25中证S1 ： 中信证券股份有限公司2025年面向专业机构投资者公开发行短期公司债券（第一期）募集说明书

　　

　　公司将按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求，设立本期短期公司债券募集资金专项账户★，用于短期公司债券募集资金的接收、存储、划转及兑息、兑付资金的归集和管理★★★，由监管银行和受托管理人对专项账户进行共同监管★★★。

　　不利的金融或经济状况会对投资者信心产生不利影响，导致承销及财务顾问服务的交易在数目及规模上显著下降★★★。投资银行的大部分收入来自公司参与的高价值交易★★，而由于不利的金融或经济状况导致交易数量出现任何下降，将对投资银行业务产生不利影响。

　　（5）中信期货，注册资本人民币 760★,000万元，为公司的全资子公司。截至 2024年半年度末★★，中信期货总资产人民币 17,464★★,991万元，净资产人民币1,348★★★,830万元★★；2024年上半年，实现营业收入人民币 449,047万元，利润总额人民币 60★★,758万元★★，净利润人民币 45,792万元；拥有期货分支机构 51家，员工 2,058人。

　　（一）截至 2021年末、2022年末、2023年末和 2024年三季度末★★★，公司资产中金融投资合计分别为 6★★★,145.91亿元、6,012.00亿元、7,157★★★.44亿元和 8,940.99亿元，占资产总额的比例分别为 48.07%★★、45.95%、49.25%和 51.63%，包括交易性金融资产★★★、其他债权投资和其他权益工具投资，公司持有的金融投资资产的投资规模对公司损益和净资产均有较大影响，影响的会计科目主要包括投资收益★★★、公允价值变动收益和其他综合收益。若未来上述资产的公允价值发生大幅变动，将对公司资产总额及盈利能力产生较大影响。

　　截至 2024年半年度末★，本集团融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为 270%★★；本集团约定购回式证券交易客户无负债★；本集团自有资金出资的股票质押式回购业务规模为人民币 401.48亿元★★，平均履约保障比例为 232%；本集团管理的资管产品股票质押式回购业务规模为人民币 86★★.31亿元。

　　中信证券股份有限公司 2024年面向专业机构投资 者公开发行短期公司债券 (第二期)

　　中信金控成立于 2022年 3月 24日，现任法定代表人为先生，主要经营业务：一般项目★：企业总部管理★。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：金融控股公司业务★★★。（依法须经批准的项目★，经相关部门批准后方可开展经营活动★★★，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）。

　　中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见★★，不表明其对发行人的经营风险★、偿债风险★★★、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本次债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

　　证券公司的人才素质和经营管理水平是其发展的核心竞争要素。如果缺乏健全的内部管理制度或者现有的内部管理制度未能得到有效贯彻，证券公司将无法实现长期可持续发展。发行人已根据《证券公司内部控制指引》建立并完善了内部控制制度，在制度建设方面取得了一定的成绩★★★，但这不能保证内部控制制度已经覆盖公司经营决策过程中的各个方面和所有环节★，不能完全避免因业务操作差错可能带来的经济损失、法律纠纷和违规风险。

　　2007年 9月 4日，公司公开发行的 33★★★,373.38万股 A股于上交所上市交易★，发行价格人民币 74★★★.91元/股★，公司总股数由 298,150万股变更至 331,523.38万股，中信集团的直接持股比例降至 23.43%。

　　25中证S1 : 中信证券股份有限公司2025年面向专业机构投资者公开发行短期公司债券（第一期）募集说明书

　　本期债券发行结束后，本公司将积极申请本期债券在上交所上市流通★★。由于具体上市申请事宜需要在本期债券发行结束后方能进行★★，并依赖于有关主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上交所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外★★★，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布★、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在上交所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，本期债券的投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市流通无法立即出售本期债券，或者由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险★★★。

　　（三）注册文件★★：发行人于 2023年 11月 23日获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意中信证券股份有限公司向专业投资者公开发行短期公司债券注册的批复》（证监许可【2023】2671号）★，注册规模为面值余额不超过 200亿元★。

　　原标题:25中证S1 :中信证券股份有限公司2025年面向专业机构投资者公开发行短期公司债券（第一期）募集说明书

　　（十六）兑付金额★：本期债券到期一次性偿还本金。本期债券于兑付日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的债券面值*实际计息天数*票面利率/365天★★，闰年的 2月 29日不计入实际计息天数。

　　风险管理部独立地对公司未来一段时间内的资产负债情况进行每日监测与评估，通过计算压力场景下资金缺口等指标，来评估公司的资金支付能力★★★，对流动性风险指标设置了预警阈值，对指标紧张情况向公司风险管理委员会和公司管理层以及相关部门进行风险警示，并组织各部门采取措施将指标恢复到安全水平。

　　投资者认购或持有本次公司债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定★★，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人★、债券持有人★★★、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定★★★。

　　2002年 12月，公司首次公开发行人民币普通股（A股）40,000万股，发行价格人民币 4.50元/股★★，于 2003年 1月 6日在上交所上市交易★★★。发行完成后，公司总股数变更为 248★,150万股，中信集团的直接持股比例降至 31★★.75%。

　　2022年 6月 23日★★，公司在上海证券交易所网站披露了《中信证券股份有限公司关于第一大股东签署股份无偿划转协议暨股权变更的提示性公告》★★★。公司收到中信有限通知★，中信有限、中信股份将向中信金控无偿划转合计持有的中信证券股份 2,733★,961★★,712股★，包括中信有限直接持有的中信证券2,299,650,108股 A股以及中信股份直接持有的中信证券434,311,604股 H股，占中信证券已发行股份总数的 18★★.45%。公司于 2023年 6月 30日收到中国证监会关于核准公司变更主要股东的批复★★★。本次股份无偿划转涉及的 A股股份过户于 2023年 7月 26日完成，H股股份过户于 2023年 8月 24日完成★★。本次股份无偿划转完成后，中信金控持有公司 2,299,650,108股 A股及 434★★,311,604股 H股★★★，合计 2,733,961★,712股，占公司已发行股份总数的 18.45%，为公司第一大股东。

　　主承销商/受托管理人 住所★★★：上海市广东路 689号 联席主承销商 住所★★：北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27及 28层 住所★：广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111号 声明

　　（4）中信证券投资，注册资本人民币 1,700,000万元，为公司的全资子公司★。截至 2024年半年度末★★★，中信证券投资总资产人民币 2,820,968万元，净资产人民币 2,424,458万元；2024年上半年，实现营业收入人民币-90,545万元，利润总额人民币-93,928万元，净利润人民币-70,788万元；员工 42人，其中派遣员工 2人。

　　2019年 5月 27日，公司 2019年第一次临时股东大会审议通过发行股份购买广州证券 100%股权。本次交易之标的资产过户手续及相关工商变更登记已于2020年 1月完成，公司现持有广州证券 100%股权，并已将广州证券更名为中信证券华南股份有限公司。公司于 2020年 3月 11日分别向越秀资本、广州越秀资本发行 265,352,996股、544★★★,514★★,633股股份购买广州证券 100%股权★★★，公司注册资本由人民币 12★,116,908,400元变更为人民币 12,926,776★,029元。

　　（十四）付息日期：本期债券的付息日为 2025年 8月 15日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间不另计息） （十五）兑付方式★★：本期债券的本息兑付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。

　　市场波动和不利的金融或经济状况或对公司的销售★、交易及经纪业务造成不利影响★，会使客户的投资组合价值减少★★，打击投资者信心并减少投资活动，导致公司维持现有客户并吸引新客户难度加大。这会对经纪业务收入产生不利影响，并增加通过大宗经纪业务向客户提供保证金贷款融资的风险。交易和投资价值的降低可能对自营交易业务造成不利影响★★，进而对公司的经营业绩、财务状况及流动性造成不利影响。

　　证券业属于国家特许经营行业，我国颁布了《证券法》、《证券公司监督管理条例》等法律、法规和政策进行规范★★。证券公司开展证券承销、经纪★、自营、资产管理等业务要接受中国证监会的监管。公司在经营中如违反前述有关法律★★★、法规和政策规定★，可能会受到监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚★★★。

　　目前★★，公司正处于快速发展期，资金需求量较大★★★，而宏观、金融调控政策的变化会增加公司资金来源的不确定性★★，增加公司资金的使用成本★★★，因此要求公司拓展新的融资渠道。通过发行短期公司债券★★，可以拓宽公司融资渠道，有效满足公司流动资金需求。

　　中信证券股份有限公司 2024年面向专业机构投资 者公开发行短期公司债券 (第三期)

　　中信证券股份有限公司 2024年面向专业机构投资 者公开发行短期公司债券 (第一期)

　　本期公司债券以实名记账方式发行，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记存管。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为本期公司债券的法定债权登记人，并按照规则要求开展相关登记结算安排。

　　本公司目前经营和财务状况良好，在本期债券存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量★，可能导致公司无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。

　　流动性风险，是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险★★★。公司库务部统一管理公司的资金调配。在境内交易所和银行间市场，公司具有较好的资信水平，维持着比较稳定的拆借、回购等短期融资通道；通过公司债★★★、次级债、收益凭证等补充公司长期运营资金★★★，使公司的整体流动性状态保持在较为安全的水平★★★。

　　（6）中信证券华南★，注册资本人民币 509★,114万元，为公司的全资子公司。截至 2024年半年度末，中信证券华南总资产人民币 1,618★★,246万元，净资产人民币 734,457万元；2024年上半年，实现营业收入人民币 49,251万元，利润总额人民币 27,867万元★★★，净利润人民币 20★★,870万元；拥有证券分支机构 32家，员工 948人，其中派遣员工 22人。（未完）

　　（3）金石投资，注册资本人民币 300,000万元★，为公司的全资子公司。截至 2024年半年度末，金石投资总资产人民币 1,667,139万元，净资产人民币1,039★★,595万元★★★；2024年上半年★，实现营业收入人民币-1★★★,354万元，利润总额人民币-14,662万元★★，净利润人民币-14★★,742万元；员工 152人，其中派遣员工 4人。

　　（二）公司的主要业务，包括投资银行、销售、交易及经纪★★★、资产管理及投资业务，均高度依赖中国以及公司经营业务所处的其他司法权区的整体经济及市场情况。经营业绩可能受到中国资本市场走势剧烈波动的重大不利影响★★★，并可能受全球资本市场的波动及走势低迷影响★★★。

　　2014年 4月 16日，中信有限的股东中信集团及北京中信企业管理有限公司，与中信泰富签署了股份转让协议，同意将其所持中信有限 100%的股权转让予中信泰富★★★。相关股权转让已于 2014年 8月 25日完成★★，中信泰富已成为本公司第一大股东中信有限的单一直接股东。2014年 8月 27日，中信泰富更名为“中国中信股份有限公司”★。

　　2023年 11月 23 日，中国证监会 出具《关于同意中信证券股份有 限公司向专业投 资者公开发行短 期公司债券注册 的批复》（证监 许可【2023】 2671号），同意 公司向专业投资 者公开发行短期 公司债券。

　　2008年 4月，公司完成 2007年度利润分配及资本公积转增股本方案，即★★★，每 10股派发现金红利人民币 5元（含税）、资本公积每 10股转增 10股★★★，资本公积转增完成后，公司总股数由 331,523.38万股变更至 663★★★,046★.76万股。

　　公司使用风险价值（VaR）作为衡量整体市场风险状况的主要指标★★，并通过一系列宏观和微观场景下的压力测试的方式对持仓面临极端情况的冲击下的可能损失状况进行评估，并对比风险承受能力，衡量公司整体的市场风险状态是否在可接受范围内★。

　　国家对证券业的监管制度正在逐步完善，证券业的特许经营、佣金管理和税收管理等政策将可能随着我国证券市场的发展而调整。尤其需要指出的是我国证券业特许经营政策的调整将遵循放宽市场准入和加强风险监控的原则，逐步降低对证券业的保护程度，并着力规范证券市场秩序★★，以促进证券业的有序竞争。因此★★，这些政策的变化不仅会影响我国证券市场的行情，而且会改变我国证券业的竞争方式，将对发行人各项业务产生不同程度的影响。

　　业务开展过程中★★★，前台业务部门/业务线作为市场风险的直接承担者和一线管理人员，动态管理其持仓部分所暴露出的市场风险；风险管理部独立于业务部门/业务线对各业务风险进行全面的评估★、监测和管理，进行汇报并对风险情况进行处理。

　　2006年 6月 27日★★，公司向中国人寿保险（集团）公司、中国人寿保险股份有限公司非公开发行的 50,000万股 A股于上交所上市交易★★，发行价格人民币 9.29元/股，公司总股数由 248,150万股变更至 298,150万股，中信集团的直接持股比例降至 24.88%。

　　（1）中信证券（山东），注册资本人民币 249,380万元，为公司的全资子公司★。截至 2024年半年度末，中信证券（山东）总资产人民币 3★,296★★★,882万元★★，净资产人民币 893★★★,673万元；2024年上半年★★，实现营业收入人民币 105,430万元★★★，利润总额人民币 46,199万元，净利润人民币 34★★,654万元★★。拥有证券分支机构 64家★，员工 2,512人★★★，派遣员工 31人。

　　2011年 9月-10月，公司首次公开发行 H股 107,120.70万股（含部分行使超额配售权的部分），发行价格 13.30港元/股★★★，每股面值人民币 1元★★，全部为普通股。公司 13家国有股股东根据《减持国有股筹集社会保障资金管理办法》和财政部的批复，将所持 10,712★★.07万股（含因部分行使超额配售权而减持的部分）国有股划转予社保基金持有并转换为 H股。该次根据全球发售而发行的 109,483万股 H股（含相应的国有股转换为 H股的部分）★、根据部分行使超额配售权而发行的 7,590.70万股 H股及相应的国有股转换为 H股的 759★.07万股，已先后于2011年 10月 6日、2011年 11月 1日★★★、2011年 11月 7日在中国香港联交所主板挂牌上市并交易★★★。发行完成后★★★，公司总股数由 994★★★,570.14万股变更至1★,101,690.84万股★★★，其中，A股 983★★★,858.07万股★★，H股 117★★★,832★★★.77万股★。中信集团的直接持股比例降至 20.30%。

　　中信证券股份有限公司的前身是中信证券有限责任公司。中信证券有限责任公司成立于 1995年 10月 25日，注册地北京市，注册资本人民币 3亿元★，主要股东为中信集团，其直接持股比例 95%★★。

　　截至 2021年末★★★、2022年末、2023年末和 2024年三季度末★，公司资产中金融投资合计分别为 6,145★★★.91亿元★、6★★★,012.00亿元、7,157.44亿元和 8,940.99亿元，占资产总额的比例分别为 48★★.07%★★★、45★★.95%、49.25%和 51.63%★★，包括交易性金融资产、其他债权投资和其他权益工具投资，公司持有的金融投资资产的投资规模对公司损益和净资产均有较大影响，影响的会计科目主要包括投资收益、公允价值变动收益和其他综合收益★★★。若未来上述资产的公允价值发生大幅变动，将对公司资产总额及盈利能力产生较大影响★★★。

　　（三）经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定★★★，本公司的主体信用级别为 AAA级，本期债券的信用等级为 A-1级，评级展望为稳定★。评级结果反映了发行主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低★★★。

　　（四）本期债券面向专业机构投资者公开发行，发行完毕后，将申请在上海证券交易所上市交易。本期债券上市交易后★，可能会出现交易不活跃甚至无法持续成交的情况，投资者可能会面临流动性风险，无法及时将所持有的本期债券变现★。

　　2005年 8月 15日，公司实施股权分置改革，非流通股股东按 10★:3.5的比例向流通股股东支付对价以换取非流通股份的上市流通权（即：流通股股东每持有10股流通股获得 3.5股股票）★★，此外，全体非流通股股东还提供了总量为 3★★★,000万股的股票作为公司首次股权激励计划的股票来源。股权分置改革完成后，公司总股数仍为 248,150万股，所有股份均为流通股★★，其中有限售条件流通股的股数为 194★★★,150万股，占公司总股数的 78.24%，中信集团直接持股比例为 29★★.89%★。

　　中诚信国际信用评级有限责任公司将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内★★，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素★★，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪★。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级★★★。定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过中诚信国际信用评级有限责任公司（）和上海证券交易所网站予以公告。

　　（七）债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议★★★、未出席会议★★、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张★★★。债券持有人认购或购买或通过其他合法方式取得本期债券之行为均视为同意并接受本公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。

　　公司第七届董事会第二十一次会议及公司 2020年度股东大会分别审议通过了《关于再次授权公司发行境内外公司债务融资工具的预案》和《关于再次授权公司发行境内外公司债务融资工具的议案》，由公司获授权小组★★★，根据有关法律法规及监管机构的意见和建议、公司资金需求情况和市场情况，从维护公司利益最大化的原则出发★★★，决定境内外公司债务融资工具的发行。本期公司债券募集资金使用计划调整的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施如下： 债券存续期内★★，根据生产经营和资金使用计划需要，募集资金使用计划可能发生调整，发行人应履行内部决策程序★★★，经债券持有人会议审议通过★★，并及时进行信息披露，变更后的募集资金用途依然符合相关规则关于募集资金使用的规定。

　　本期债券为无担保债券。尽管在本期债券发行时，本公司已根据现时情况安排了偿债保障措施来控制和保障本期债券按时还本付息。但在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场★★★、政策★★、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不能完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。

　　2024年上半年，市场流动性环境相对宽松，公司保持了对流动性风险的密切关注和日常管理，确保公司流动性维持良好状态。同时加强了对流动性监管指标的前瞻性管理★★★，以确保流动性监管指标持续符合监管标准。

　　发行人于 2023年 11月 23日获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意中信证券股份有限公司向专业投资者公开发行短期公司债券注册的批复》（证监许可【2023】2671号）★★★，注册规模为不超过 200亿元。

　　（八）本公司的主体信用级别为 AAA级★★★。本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件★★，发行人拟向上交所及债券登记机构申请新质押式回购安排。如获批准，具体折算率等事宜将按上交所及债券登记机构的相关规定执行。

　　2021年 3月 22日至 4月 29日期间★★★，中信股份通过集中竞价交易方式合计增持本公司 259,000★★,000股 H股股份★。增持后中信股份（含中信有限）合计持有本公司 1,999★★,695,746股 A股股份★、259,000,000股 H股股份，合计占本公司已发行股份的 17.47%★。

　　中信证券股份有限公司 2024年面向专业机构投资 者公开发行短期公司债券 (第四期)

　　15★、兑付方式★：本期债券的本息兑付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单★★，本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。

　　本期债券的募集资金扣除发行费用后，拟用于补充流动资金★★★。因本期债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，公司将综合考虑本期债券发行时间及实际发行规模★★、募集资金的到账情况★★、相关债务本息偿付要求、公司债务结构调整计划等因素★★★，本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则，未来可能调整部分流动资金用于偿还有息债务。

　　公司建立了自上而下的风险限额管理体系★★★，通过将公司整体的风险限额分配至各业务部门/业务线、内部控制部门监督执行、重大风险事项及时评估与报告等方式★★，确保公司整体市场风险水平管理在恰当的范围内。

　　公司经营范围包括★★★：证券经纪 (限山东省、河南省、浙 江省天台县、浙江省苍南县以外区域)★★★；证券投资咨询； 与证券交易★、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销 与保荐；证券自营；证券资产管理（全国社会保障基金 境内委托投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、 企业年金基金投资管理和职业年金基金投资管理）★；融 资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍 业务★；代销金融产品；股票期权做市，上市证券做市交 易★★。

　　经发行人第七届董事会第二十一次会议和 2020年度股东大会审议通过，并经中国证券监督管理委员会注册（证监许可【2023】2671号），本次公司债券注册总额不超过 200亿元，采取分期发行。本期债券为本次债券项下的第五期发行，本期债券拟发行规模不超过 50亿元（含 50亿元）。

　　（五）受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性★★★。债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动★★，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

　　2015年 6月 23日★，公司向科威特投资局等 10位投资者非公开发行的 11亿股 H股于中国香港联交所上市交易★★★，发行价格 24.60港元/股★，公司总股数由1,101,690.84万股变更至 1★★,211★★★,690.84万股，其中，A股 983,858.07万股，H股227,832.77万股。发行完成后★，中信有限的直接持股比例变更为 15.59%。

　　受国民经济总体运行状况、国家宏观经济★★、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。债券属于利率敏感型投资品种★★，市场利率变动将直接影响债券的投资价值，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

　　2010年 6月，公司完成 2009年度利润分配及资本公积转增股本方案，即★，每 10股派发现金红利人民币 5元（含税）、资本公积每 10股转增 5股，资本公积转增完成后，公司总股数由 663★★,046.76万股变更至 994,570★★★.14万股★★★。

　　3、注册文件：发行人于 2023年 11月 23日获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意中信证券股份有限公司向专业投资者公开发行短期公司债券注册的批复》（证监许可【2023】2671号），注册规模为面值余额不超过 200亿元。

　　中信证券（山东）的主营业务：中国保监会批准的人身险和财产险（航意险及替代产品除外）；外币有价证券经纪业务；证券经纪（限山东省、河南省）★★；证券投资咨询（限山东省、河南省的证券投资顾问业务）★；融资融券★★；证券投资基金代销★★★；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品（限山东省、河南省）。

　　发行人承诺★★★，本期公开发行公司债券募集资金仅用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动★★★，将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金，不用于弥补亏损和非生产性支出。如在存续期间变更募集资金用途，将及时披露有关信息。

　　2011年 12月 27日★，公司第一大股东中信集团整体改制为国有独资公司，并更名为“中国中信集团有限公司★★★”★★，承继原中信集团的全部业务及资产★。根据整体重组改制方案，中信集团以其绝大部分经营性净资产（含所持本公司 20★.30%的股份）出资，联合北京中信企业管理有限公司★★★，于 2011年 12月 27日共同发起设立中国中信股份有限公司（2014年更名为★★“中国中信有限公司”，以下称“中信有限★★”）★。经中国证监会核准，中信集团★、中信有限于 2013年 2月 25日办理完毕股权过户手续，公司第一大股东变更为中信有限★★，其直接持股比例为 20.30%★★★。

　　（十八）本金兑付日期★★★：本期债券的兑付日期为 2025年 8月 15日★。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间不另计利息） （十九）偿付顺序★★：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人的普通债务。

　　18、本金兑付日期★★：本期债券的兑付日期为 2025年 8月 15日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间不另计利息） 19★★、偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人的普通债务。

　　（四）2024年 4月 30日★★，公司收到中国证监会《行政处罚决定书》（〔2024〕45号）。因中信中证资本管理有限公司（以下简称★★“中信中证资本★★”）为王泽龙、洪浩炜违反限制性规定转让股票行为制定套利方案★★、搭建交易架构★★★、提供杠杆资金支持等，公司知悉客户融券目的是定增套利，配合其提供融券服务，中国证监会决定对中信中证资本★★★、公司等违反限制性规定转让股票的违法行为★，责令改正，给予警告★★，没收违法所得并处以罚款。公司将严格按照法律法规要求履行信息披露义务，目前公司的经营情况正常，上述事项对公司偿债能力无重大影响★★★。

　　（2）中信证券国际，实收资本 1★★,151,605万港元及 27★★,669万美元★★，为公司的全资子公司★★。截至 2024年半年度末，香港财务报告准则下，中信证券国际总资产 4,096,942万美元★★，净资产 284★,435万美元★；2024年上半年，实现营业收入97,648万美元★★，利润总额 28,987万美元★★，净利润 23,351万美元。在香港拥有 6家分行，员工 1★,852人，经纪人 69人。

　　我国证券行业目前正处于新一轮行业结构升级和业务创新发展阶段，行业竞争格局处于由分散经营、低水平竞争向集中化★、特色化、专业化竞争演变的阶段，公司在各业务领域面对较激烈的竞争。同时，随着我国金融服务领域的进一步开放★，外资券商对中国证券市场的参与程度不断加深。加之商业银行、保险公司和其它非银行金融机构也在向证券公司传统业务领域渗透，若未来混业经营的限制逐步放开，公司将面临更激烈的竞争。

　　（三）公司 2021年、2022年、2023年和 2024年 1-9月经营活动现金流量净额分别为 284.58亿元、785★.23亿元、-408★.37亿元和 1,136.15亿元。2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额为人民币-408★.37亿元，净流出同比增加人民币 1,193.60亿元，主要是由于为交易目的而持有的金融资产及融出资金导致经营活动现金流出同比增加。2022年度★★，公司经营活动产生的现金流量净额为人民币 785.23 亿元，净流入同比增加人民币 500.65 亿元，主要是由于为交易目的而持有的金融资产及融出资金导致经营活动现金净流入同比增加。2021年公司经营活动产生的现金流量净额较 2020年同期下降 72.05%，主要是由于为交易目的而持有的金融资产及代理买卖证券款的净流出同比增加★。

　　16、兑付金额：本期债券到期一次性偿还本金★。本期债券于兑付日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的债券面值*实际计息天数*票面利率/365天，闰年的 2月 29日不计入实际计息天数。